2019年銀行信貸投放調查:振小微 穩房貸 增基建 慎地產

田姣 吳夢姍2019-01-11 08:45:13來源:南方都市報

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??從降杠桿到穩杠桿,從寬貨幣到寬信用,2019年銀行信貸投放策略也隨風而變。“去年和今年明顯不一樣的地方在于,去年信貸不是特別寬松,限制和要求都比較多。但今年明顯有所放松了,卸下包袱銀行更敢貸”,某國有行地方分行負責人日前向南都記者表示。

??正值商業銀行規劃新一年經營目標之際,南都記者連日走訪了解到,盡管各商業銀行的全年信貸工作會議尚未召開,但2019年銀行信貸風向已明顯出現變化。

??A 今年房貸競爭會更激烈

??零售業務中,最被市場所關注的莫過于住房按揭貸款。在部分地方出現松動之際,房貸會再度成為全年投放重點嗎?南都記者走訪了解到,穩,可能還是2019年房貸業務的關鍵字。

??前述受訪的某國有行地方分行負責人坦言,2016年房貸占新增貸款近半壁江山的境況絕對不會再現,但也不會出現2017年驟然收緊、額度極其緊張的情況。預計將延續2018年有額度、有投放的平穩局面,“政策基調不變,我們的投放步調也不會有大的變化”。

??“雖然監管對房貸調控的政策并未改變,但是今年房貸業務還是要保持發展,畢竟這塊業務客戶粘性強、安全性高”,某大型股份制銀行廣州分行個貸部人士也向南都記者表示。不過在監管要求和總行額度管控下,投放的總額度會比去年有所減少。

??另一家股份制銀行廣州分行個貸部負責人向南都記者表示,房貸依然是今年零售信貸投放的重點。但隨著前段時間央行降準,估計今年整個房貸市場的競爭會更加激烈,一直上漲的房貸利率也會有進一步下調的可能。“去年同業都收緊房貸時,我行由于額度比較充足,就加大了房貸的投放規模,房貸利率和整個行業相比也處于較低水平,比較有競爭力”,上述負責人表示,今年估計會保持去年的規模。

??從近期廣州的房貸市場來看,利率確實有所松動。據南都記者了解,不少銀行近期已經悄然下調了房貸利率。招商銀行廣州分行將首套房房貸利率從此前較基準上浮10%下調到上浮8%,浦發銀行廣州分行從此前上浮20%下調到上浮15%,興業銀行也將廣佛地區首套房利率從上浮15%下調到上浮10%。

??“我們的房貸利率主要是按區域進行調整,廣州最近有所調低”,上述股份行個貸部人士表示。但接下來房貸利率是否進一步下調還需考慮市場情況、總行定價,以及政策環境等多方面因素。

??B 中小微和消費貸權重會提升

??那么零售業務重點做什么?中小微和消費貸在信貸投放的權重或將有所提升。“我們 最近也在緊鑼密鼓地開會,討論今年的信貸額度該如何投放。政策鼓勵支持民營和小微企業發展,這肯定是我們今年關注的重點”,華南某大型股份制銀行廣州分行個貸部負責人向南都記者表示。

??除了監管要求和政策鼓勵以外,上述負責人進一步表示,從經營的角度今年也會加大對小微這塊業務的開拓。“我們今年提升了小微投放的權重。因為小微信貸產品的創收還是可觀的,不過需要把控其中風險。所以會重點做,但規模不會突然上去,需要穩步提升。”

??促進投資和消費是去年中央經濟工作會議在部署今年重點工作任務中提到的重要內容。國家統計局數據顯示,2018年前三季度,消費對經濟增長的貢獻率是78%,比上年同期提高14個百分點。基于上述政策導向利好,以及金融科技帶來的業務便利,前述某國有行地方分行負責人認為,2019年將加大消費貸投放力度。

??但不同于往年銀行“4321”信貸投放節奏,今年部分銀行的信貸投放策略也發生一定變化。“總行對我們的要求是,年初能爭取多少業務都可以發放”。上述個貸人士表示,今年首季開門紅的目標是50%,也就是第一季度就要完成全年一半的信貸投放量。

??C 對公:基建回暖,地產慎投

??與去年“缺額度不缺項目”不同,進入2019年以來,央行通過降準、增量開展中期借貸便利(M LF)等提供了充裕的中長期流動性。據南都記者了解,對銀行來說現在不缺資金,缺的是好項目。

??基建今年有望回暖,或是今年銀行對公信貸投放的重點。“去年并不是沒有投基建,但投的總量不多,直接原因是去年基建項目少”。前述某國有行地方分行負責人指出,在政策春風下,2019年基建項目擴容,銀行可選范圍也擴大了。

??事實上,2018年基建大幅度回落,主要原因在于去杠桿見效、強監管落地、地方債務管控加強、PPP項目全面清查、環保力度加大、財政赤字率調低等宏觀政策的疊加效應。

??交通銀行首席經濟學家連平對2019年十大預判中也提到,宏觀政策明顯轉向,著力點在于加大基建投資力度,“預計2019年基建投資增長10%,成為拉動投資的關鍵力量”。近段時間基建項目批復也在明顯加快。據南都記者不完全統計,從2018年四季度至今,90天里國家發展和改革委員會密集批復的基建項目總投資規模超過了1.2萬億元。

??基建投資有所回暖,但房地產調控政策仍難以大幅放松,房價上漲勢頭得到遏制,房 企資金來源壓力仍然存在。連平認為,隨著土地購置款項支出減少,房地產開發投資增速將有明顯回落,預計增長3%-5%。

??“今年我們行對房地產項目的信貸投放還是偏謹慎的,最近手上好幾個房地產項目向總行申報,總行都還未批復”。另一家股份制銀行投行部人士也向南都記者表示,即使是評級比較高的大型房企,總行也不一定會投放。

??D 疏通貨幣政策傳導是關鍵

??本次央行全面降準后,凈釋放約8000億元長期增量資金。寬松貨幣的初衷是希望實體融資成本有效下降,實體經濟回暖,而不是將資金淤積于金融體系內部。在金融去杠桿的余威仍未散去的背景下,貨幣寬松向實體傳導的重任落在了表內信貸上。

??數據顯示,實體融資成本仍在高位。2018年三季度金融機構人民幣加權平均貸款利率為5 .94%,分別比上年同期和上年底高18BP和20BP。具體細項來看,除了票據融資利率受金融市場利率下行有所下行之外,一般貸款利率仍在上行。

??因此,“最根本的目的還是給銀行補充低成本資金。為銀行加大信貸投放,降低融資成本,提振寬信用效果保駕護航”,聯訊證券首席經濟學家李奇霖分析指出,如何打通貨幣政策傳導機制,實現“寬貨幣”轉向“寬信用”,是下一階段的政策著力點。

??中國人民銀行行長易綱近日在接受采訪時也表示,人民銀行通過四次降準、增量開展中期借貸便利(MLF)等提供了充裕的中長期流動性,基本有效傳導到了實體經濟。

??“下一步,人民銀行將和相關部門加強協調配合,綜合施策,通過‘幾家抬’,從供需兩端共同夯實疏通貨幣政策傳導的微觀基礎”,易綱表示,改善貨幣政策傳導機制,關鍵是要建立對銀行的激勵機制,主動加大對實體經濟的支持力度,而不是用下指標、派任務的行政辦法。

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